建信基金:通信板块景气度有望持续修复
10月21日,电信发布中国电信服务器(2024-2025年)集中采购项目中标候选人公示。在此背景下,近期通信板块表现活跃,板块价格表现强于大盘。
建信基金分别从产业链供需改善与景气度修复两个角度进行了分析。产业链方面,G.654.E光纤或将向城域网下沉,光纤光缆有望迎来供需平衡新阶段。G.654.E光纤在陆地传输的应用被提出已有十年多时间,目前尚未形成规模优势。从需求看,当前我国国内三大运营商长途干线G.654.E光纤的部署规模相对较小,后续发展空间较大。此外,随着云计算和算力网络的发展,需要构建算网协同的智算互联网,也为G.654.E光纤的应用打开了新空间。同时,相比于G.652.D光纤,G.654.E光纤对于800G传输的无中继传输距离更远,因此G.654.E光纤或将逐步应用于城域网的高比特率传输。2023年G.654.E光纤的采购量较2022年大幅增长,未来有望进一步保持较快增长。随着大型AI数据中心带来的互联互通需求以及骨干网自身更新换代周期的需求,光纤光缆有望迎来供需平衡新阶段。
国产算力方面,伴随着产品持续迭代,产业链有望维持高景气。10月15日,“千帆星座”第二批组网卫星成功发射。按照计划,“千帆星座”将在2025年完成648颗GEN1卫星发射任务,并逐步开始在全球范围内提供互联网服务。受益于大模型发展,我国算力规模维持高速增长,算力质量也不断迭代。2024年9月,据工信部披露数据,我国总算力规模达到246EFLOPs的较高水平。硬件迭代方面,华为910B芯片已经发布,910C芯片可能即将上市。据华尔街日报、路透社报道,910C芯片初步订单数量可能超过7万片,总价值约20亿美元,国产算力需求已初步显现。
展望后市,建信基金认为,相较于海外,国产自主可控算力有望先行,且四季度有望进入低轨卫星组网的密集发射期,基站、光缆线路、数据中心等通信设施建设有望持续推进,带来新的器件、设备与服务运营需求,后续或将考虑算力、光通信、卫星通信导航、通信设备等方向的布局。
免责声明:市场有风险,选择需谨慎!此文仅供参考,不作买卖依据。
关键词:
相关阅读
-
建信基金:通信板块景气度有望持续修复
10月21日,电信发布中国电信服务器(2024-2025年)集中采购项目中标 -
老板电器第三季度财报出炉,坚持“科技+...
10月28日,老板电器公布第三季度财报,作为烹饪全链路整体解决方案 -
英集芯三季度归母利润增超4倍 归母扣非...
10月28日晚间,英集芯(688209)发布2024年三季报。公司三季度实现营 -
万人围观!行业首套IntelliPro ⌈与你...
在全球化的浪潮推动下,中国企业面临着前所未有的发展机遇,也遭遇 -
深圳!入选北斗规模应用试点城市
10月24日,工业和信息化部办公厅发布工业和信息化领域北斗规模应用 -
华大北斗芯片级产品矩阵亮相第三届北斗...
10月24日-25日,第三届北斗规模应用国际峰会在湖南株洲盛大开幕,此 -
上善若水 未来相见 | 2024《大国品牌...
水,无形无量,却孕育着万物生长的力量。它滋养生命、推动商贸、连 -
新春礼盒发布在即,黄老五开启大型综合...
2024年10月29日,黄老五食品将于成都盛美利亚酒店举办2025新春年货 -
聚焦未来产业与新质生产力—— 2024上...
在金秋十月的收获季节,以“未来产业与新质生产力”为主题的2024上 -
Omni全能轻型动力电池首发!安全升级,...
10月25日,中国江苏国际新能源电动车及零部件交易会在南京盛大开幕 -
中东危机:油价走势将如何广泛影响金融市场
能源基金经理 Malcolm Melville (中文译名:马尔科姆∙梅尔维尔 -
效率24.8%!晶科TOPCon Tiger Neo第三代正当时
2024年10月24日,全球领先的光伏和储能企业晶科能源宣布推出备受行 -
洞察2025年度“艺术涂料”室内设计流行...
2025年度的流行主打色——“肉桂板岩2113-40”,它巧妙地融合了石南... -
金融向“新”,中金财富以财富管理高质...
金融是国民经济的血脉,是国家核心竞争力的重要组成部分。中央金融 -
租金增长显著, 华夏金茂商业REIT2024...
作为国内首批消费基础设施公募REITs,华夏金茂商业REIT(基金代码: -
无论过去,不问将来!益禾堂邀你共赴时...
无论过去,因为我们不能改变过去,不问将来,因为将来会因我们而改 -
星驿付与慧徕店亮相金融界“奥运会”—S...
10月21日至24日,被誉为金融界“奥运会”的Swift国际银行业运营大会2 -
震荡市,普通投资者怎么止盈
上周五在一系列稳经济促增长政策的驱动下,市场迎来暴力反弹,本周则 -
汇添富基金吴江宏:以期权视角浅析可转...
可转债兼具债性和股性,以“压力有底、上行有空间”为投资者所熟知... -
vivo与博鳌亚洲论坛2025年年会达成战略...
10月22日,vivo与博鳌亚洲论坛举行签约仪式,继2022-2024年连续三年